Temasek ชะลอการลงทุน หลังตลาดผันผวน - ศก.โลกเปราะบาง

Temasek บริษัทด้านการลงทุนชั้นนำภายใต้รัฐบาลสิงคโปร์ประกาศว่าจะใช้แนวทางการลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้น จากผลกระทบในความผันผวนของตลาดโลก หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนกล่าวว่า เศรษฐกิจโลกกำลังเข้าสู่ช่วงเปราะบางและมีแนวโน้มตลาดที่ถดถอยจากผลกระทบสงคราม พร้อมเปิดเผยถึงผลตอบแทนประจำปีซึ่งอยู่ที่ 5.81% สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม โดยลดลงจากปีก่อน 24.5% 

Rohit Sipahimalani หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Temasek International กล่าวในการแถลงข่าวว่า "เราคิดว่านี่อาจเป็นช่วงขาลงที่ยืดเยื้อ ไปจนถึงสิ้นปีและอาจเป็นไปได้ว่าจะยืดยาวไปถึงปี 2023 ดังนั้นเราต้องระมัดระวังตัวมากกว่าที่เคยเป็น” 

ในปีงบประมาณที่ผ่านมา Temasek ได้ลงทุน 61 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์หรือ 45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้พอร์ตสุทธิของบริษัททำสถิติสูงสุดที่ 403 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ เพิ่มขึ้น 22 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์จากปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตามในปีนี้ผลกระทบจากสภาพตลาดในประเทศจีนส่งผลต่อการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีของจีนของ Temasek ที่ลดลงอย่างเห็นได้ชัดหากเทียบกับปี 2021 โดยผลตอบแทนต่อปี 20 ปีและ 10 ปีของบริษัทการลงทุนอยู่ที่ 8% และ 7% ตามลำดับ ปัจจุบันมีการลงทุนสินทรัพย์ในจีนคิดเป็น 27% ของพอร์ตการลงทุน เพิ่มขึ้นจาก 24% ในปีก่อนหน้า ซึ่งในปีนี้เหลือเพียง 22%

"เราลดความสนใจในประเทศจีนลงในตอนนี้เพราะมูลค่าตลาดของพอร์ตการลงทุนในจีนที่ลดลง โดยจีนดำเนินการได้ดีอย่างต่อเนื่องสำหรับเราตลอดทศวรรษ และเรายังคงมั่นใจในปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้มในระยะยาว Lim Ming Pey กรรมการผู้จัดการสำนักงานกลยุทธ์ของ Temasek International กล่าว

เดิม Temasek มีการลงทุนในยักษ์ใหญ่ด้านอีคอมเมิร์ซอย่าง Alibaba Group, Tencent Holdings และ Didi Global ซึ่งบริษัทเหล่านี้กำลังเผชิญกับการปราบปรามด้านกฎระเบียบของปักกิ่งเกี่ยวกับแนวปฏิบัติที่ควบคุมการแข่งขัน

นอกจากนี้สำหรับปีงบประมาณที่แล้ว สินทรัพย์ที่ไม่แสดงในรายการได้แซงหน้าสินทรัพย์จดทะเบียนเป็นครั้งแรก โดยคิดเป็น 52% ของพอร์ตการลงทุน ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่สิ้นปีที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2547 บริษัทกล่าวว่าผลตอบแทนจากพอร์ตสินทรัพย์ที่ไม่แสดงในรายการในช่วง 20 ปีที่ผ่านมานั้นสูงกว่าสินทรัพย์จดทะเบียน สินทรัพย์ที่ไม่แสดงในรายการมีอัตราผลตอบแทนภายใน 16.2% ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา เทียบกับ 6.7% สำหรับสินทรัพย์ที่จดทะเบียน 

Temasek กล่าวว่าจะยังคงมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล อนาคตของการบริโภค ไลฟ์สไตล์การดำรงชีวิตที่ยั่งยืน รวมถึงเทคโนโลยีชีวภาพ ในขณะเดียวกันที่จะเพิ่มการลงทุนในเทคโนโลยีสำคัญๆ อย่าง AI, ความปลอดภัยทางไซเบอร์, การจัดการปัญหาอย่างยั่งยืน และเทคโนโลยีบล็อกเชน 

Sipahimalan กล่าวว่า “Temasek เล็งเห็นโอกาสในการลงทุนเกี่ยวกับด้านปัญญาประดิษฐ์และ Deep Tech ซึ่งเป็นเสาหลักของกลยุทธ์ของบริษัท 

ในเดือนตุลาคมปี 2021 Temasek ได้ลงทุน 420 ล้านดอลลาร์ในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมอย่าง FTX Trading ในมูลค่าถึง 25 พันล้านดอลลาร์ ทำให้กลายเป็นหนึ่งในสตาร์ทอัพที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลกในขณะนั้น แต่ในปีนี้อุตสาหกรรมสกุลเงินและสินทรัพย์ดิจิทัลต้องสั่นสะเทือนจากวิกฤตตลาดถดถอย และจุดจบของนโยบายกระตุ้นตลาดเพื่อเก็งกำไร

Temasek ถือหุ้นสำคัญในบริษัทสำคัญของสิงคโปร์ ซึ่งรวมถึง Singapore Airlines, Singapore Telecommunications และ DBS Group Holdings แต่ด้วยผลกระทบจากความผันผวนของเศรษฐกิจ ทำให้ต้องพึ่งพาตลาดเอกชนเพื่อรักษาผลตอบแทน โดยเฉพาะบริษัทเทคโนโลยีที่เติบโตอย่างรวดเร็ว 

ที่มา 

Singapore's Temasek to slow investment pace this year